バムです。
私は3倍レバレッジドETFの夢を忘れていません🤩
TQQQ(ナスダック100の3倍レバレッジ)
×
TMF(長期米国債の3倍レバレッジ)
最小分散ポートフォリオを改めて確認します。
(毎月リバランス)
期間は2010年4月~2020年1月(約10年)
しかしこの1年あまりは、コロナショックから米国株が驚異的な復活を遂げたにも関わらず冴えません。
2020年1月~2021年3月を確認します。
なんと実はこの1年3カ月間のリターンはSPY(=VOO)に負けています!!
毎月のリターンをみます
2020年2月~4月のコロナショック時には明らかにワークしています。
しかし徐々に陰りを見せ、今年はもうどうしようも無い状態です。
シンプルですね。
TMFがヘッジとして役立たずになりました。
昨年から米国債はずっと下降トレンドです。
トレンドに逆らっても勝てません。
TMFはブル3倍です・・・ブルが下降トレンド・・・
ブルがダメならベアがある。
TMVベア3倍の登場です。
あれ?
そんなに単純じゃないですね🤔
TMFがダメならTMVうまくいきそうでしたけどイマイチです。
もしやTQQQがイマイチなのかもしれません。
おー!やっと3倍レバレッジらしくなってきました!
TQQQ
SPXL
TMF
TMV
それぞれのリターンを見てみましょう。
コロナショックのタイミングで大きく上昇したのはTMFオンリー。
他はすべて下降。
4月以降、株式は上昇トレンドを形成しTQQQは一気に上昇していきます。
7月頃からはTMFは下降トレンドに入ります。
しかし9月に入りTQQQはぐっと下げ、戻すもジリ下げ。
その間にもジワジワとSPXLは上昇。
そして目立ちませんがTMVは7月以降上昇トレンドを形成していました。
やはり1年3カ月の短い間にも明らかなトレンド変化が見てとれます。
TQQQ+TMFが長期間ワークしていたのはたまたまかもしれません。
しかし最小分散ポートフォリオのユニバースを2つ→4つに増やした結果、最近の変化に遅れながらも適応できたようです。
トレンドやモメンタムを利用する際には、ユニバースを拡げることにより現在の相場に適応できるかもしれません。
過去にワークしていたアイデアがうまくいかなくなったとき、握力という思考停止で盲信的に続けるのがベストとは限りません。
柔軟に適応しましょう。
オマケ
ユニバースをもう少し増やすとこんな感じ
後付け?
そうですね、後付けかもしれません。
だから公開しません。
さて分散投資の基本はなんでしたっけ?
相関の低いアセット(戦略)を組み合わせることが分散投資です。
基本に忠実がパフォーマンスよかったっていうハナシ。
私は3倍レバレッジドETFの夢を忘れていません🤩
TQQQ(ナスダック100の3倍レバレッジ)
×
TMF(長期米国債の3倍レバレッジ)
最小分散ポートフォリオを改めて確認します。
(毎月リバランス)
期間は2010年4月~2020年1月(約10年)
しかしこの1年あまりは、コロナショックから米国株が驚異的な復活を遂げたにも関わらず冴えません。
2020年1月~2021年3月を確認します。
なんと実はこの1年3カ月間のリターンはSPY(=VOO)に負けています!!
毎月のリターンをみます
2020年2月~4月のコロナショック時には明らかにワークしています。
しかし徐々に陰りを見せ、今年はもうどうしようも無い状態です。
なぜワークしなくなったのか?
シンプルですね。
TMFがヘッジとして役立たずになりました。
昨年から米国債はずっと下降トレンドです。
トレンドに逆らっても勝てません。
TMFはブル3倍です・・・ブルが下降トレンド・・・
ブルがダメならベアがある。
TMVベア3倍の登場です。
あれ?
そんなに単純じゃないですね🤔
TMFがダメならTMVうまくいきそうでしたけどイマイチです。
もしやTQQQがイマイチなのかもしれません。
おー!やっと3倍レバレッジらしくなってきました!
TQQQ
SPXL
TMF
TMV
それぞれのリターンを見てみましょう。
コロナショックのタイミングで大きく上昇したのはTMFオンリー。
他はすべて下降。
4月以降、株式は上昇トレンドを形成しTQQQは一気に上昇していきます。
7月頃からはTMFは下降トレンドに入ります。
しかし9月に入りTQQQはぐっと下げ、戻すもジリ下げ。
その間にもジワジワとSPXLは上昇。
そして目立ちませんがTMVは7月以降上昇トレンドを形成していました。
やはり1年3カ月の短い間にも明らかなトレンド変化が見てとれます。
TQQQ+TMFが長期間ワークしていたのはたまたまかもしれません。
しかし最小分散ポートフォリオのユニバースを2つ→4つに増やした結果、最近の変化に遅れながらも適応できたようです。
トレンドやモメンタムを利用する際には、ユニバースを拡げることにより現在の相場に適応できるかもしれません。
過去にワークしていたアイデアがうまくいかなくなったとき、握力という思考停止で盲信的に続けるのがベストとは限りません。
柔軟に適応しましょう。
オマケ
ユニバースをもう少し増やすとこんな感じ
後付け?
そうですね、後付けかもしれません。
だから公開しません。
さて分散投資の基本はなんでしたっけ?
相関の低いアセット(戦略)を組み合わせることが分散投資です。
基本に忠実がパフォーマンスよかったっていうハナシ。